打開強積金或證券戶口應用程式，看見帳戶結餘隨環球金融市場起伏，很多投資者心裡都會閃過同一個疑問：自己的投資組合到底能承受多少波動？ 大部分投資者在金融機構開立帳戶當天，都曾填寫過一…
不少人手上都有一份投資組合，卻說不出它到底為誰服務。問起為何挑選手頭上的幾隻股票或基金，常見的回答通常是「朋友推介」、「去年走勢強勁」或者「放活期沒利息」。這種做法在升市時問題不大…
「三十歲股票佔七成，五十歲股票佔一半。」這句話在銀行理財講座、強積金宣傳與財經讀物中反覆出現，背後的核心邏輯正是所謂的年齡投資法則（Age-based Asset Allocati…
假設在 2023 年初，用 100 萬港元建立了一個 60/40 的經典配置：60 萬買入環球股票 ETF，40 萬買入債券基金。經過三年沒有調整帳戶，到了 2025 年底，股票市…
「投資年期」這四個字，在實際操作裡比很多人想像中更有殺傷力。同一個月供計劃、同一隻指數基金，放在一個三年後要付首期的人手上，和放在一個三十年後才退休的人手上，結果可以相差很遠。前者…
身邊總有這類對話：二十幾歲的朋友問「我戶口得返三萬蚊，買咩好」，五十歲的同事卻在煩「供咗咁多年，係咪應該全部轉去收息」。兩個問題表面上都是「買咩」，實際上問的是完全不同的財務課題。…
核心衛星策略（Core-Satellite Strategy）在主權財富基金、大學捐贈基金以及各國養老保險管理機構中行之有年。這套配置框架的核心哲理在於將資產組合明確劃分為職責互異…
「REITs配置應該佔個人投資組合幾多？」這個問題，大部分答案都停留在「視乎風險承受能力」就草草收場。真正落地執行時，投資者往往面對更具體的糾結：手上有一筆資金，買香港房託擔心價格…
不少投資者手頭跑著同一套資產管理流程：每逢季末或年末固定某一天，打開證券帳戶檢視比例偏離程度，一筆調回目標權重，然後關閉軟體。這種傳統的日曆再平衡（Calendar Rebalan…
你在幾年前把強積金和證券戶口裡的資產分成六成股票、四成債券，之後忙於工作，隔了很久才再打開結單。登入一看，股票那一邊已經佔了七成三。你沒做過任何買入決定，承受的風險卻悄悄升了一截。…
